Затянувшийся спад в мировой экономике, закрытые границы, экономические санкции в отношении Беларуси — все это не способствует развитию деловой активности. Размеры оборотных средств компаний снижаются, что тянет за собой проблемы с выплатами по обязательствам и другие финансовые сложности. Отвечая на вопрос, как поддержать свой бизнес в это непростое время, специалисты адвокатского бюро REVERA предлагают ряд инструментов.
— Мы видим, что многие компании (особенно в реальном секторе) столкнулись со снижением размера оборотных средств и, соответственно, проблемами с выплатами по своим обязательствам, а также сложностями с закупкой товаров, оборудования, материалов, не говоря уже о дополнительном инвестировании в свое развитие.
Все это вызывает у собственников компаний вопросы о том, как поддержать свой бизнес. Где найти средства, чтобы расплатиться по долгам? Как не довести компанию до банкротства и ликвидации?Законодательство предусматривает широкий набор инструментов (в том числе не всегда путем прямого взаимодействия с контрагентами) в подобных ситуациях. Расскажем о них далее.
Классические варианты: отсрочка, зачет взаимных платежных требований, новация
Самым очевидным способом «разобраться» с долгами является оттягивание их выплаты в надежде, что ситуация «пойдет в гору», оборотные средства вырастут и появится возможность расплатиться с долгами не в ущерб своей деятельности. Однако главная сложность заключается в том, что, скорее всего, контрагент также испытывает нехватку средств в текущей ситуации и хотел бы поскорее получить свое. Поэтому для использования такого инструмента, как отсрочка исполнения обязательств, ключевой является способность договориться с контрагентом.
Если вы уверены, что сможете расплатиться через некоторое время, можно постараться убедить контрагента продлить сроки оплаты. Убедительным аргументом является то, что взыскание долгов в судебном порядке займет продолжительное время. А с учетом процедуры исполнительного производства процесс может затянуться надолго. Контрагент, скорее всего, будет заинтересован в получении хотя бы части денег уже сейчас, поэтому разумно договориться об отсрочке (или рассрочке) оплаты долгов, чтобы обе стороны могли продолжать свою деятельность эффективно.
Еще одним способом, о котором часто забывают, является зачет взаимных требований. Очень часто компании, которые активно взаимодействуют, также накапливают и множество неисполненных обязательств друг перед другом, что негативно отражается на бухгалтерской отчетности и требует постоянных выплат друг другу (то есть, по сути, деньги переводятся туда-обратно).
Целесообразно произвести взаимный зачет таких требований. Это поможет начать взаимоотношения с контрагентами с нуля, при этом «разгрузив» пассивную ведомость.
Если перед сторонами стоит задача прекратить обязательства без выплаты денежных средств, то одним из приемлемых вариантов будет новация. Новация является соглашением сторон о замене первого обязательства другим обязательством между теми же сторонами, в котором будет предусмотрен другой предмет договора или иное его исполнение.
Новацию можно использовать не только для прекращения взаимных обязательств по «встречным сделкам», но и для одной сделки. К примеру, вместо договора купли-продажи товаров за денежные средства можно заключить договор мены и обменять имущество или производимые товары на имущество или товары контрагента. От вышеуказанного зачета новация отличается тем, что при зачете обязательство «исчезнет», а при новации одно обязательство заменяется совершенно новым.
Таковы основные инструменты работы с задолженностью, однако в текущем 2021 году они были дополнены двумя новыми способами, о которых речь пойдет ниже.
Новый инструмент взаимодействия с контрагентами: конвертируемые займы
Недавние изменения в Законе «О хозяйственных обществах» закрепили возможность внести дополнительный вклад в уставный фонд путем зачета денежных требований и таким образом получить долю в бизнесе.
Основной идеей такого средства является конвертация задолженности, которая числится перед контрагентом, в доли (акции) собственной компании. Конвертируемые займы являются весьма популярным способом погашения задолженности в странах Европы и Северной Америки. И становятся популярными в России.
Конечно, конвертируемые займы имеют очевидные плюсы и минусы, которые нужно учитывать при их использовании. Самым существенным и, по сути, единственным плюсом является то, что фактически не приходится расплачиваться по обязательствам своими «живыми» деньгами.
Среди минусов можно отметить то, что приходится «впускать» в компанию посторонних лиц, которые в той или иной степени смогут влиять на управление бизнесом. Такой новый участник может заблокировать принятие некоторых решений на общем собрании участников, например:
- Внесение изменений в устав, касающихся порядка распределения прибыли
- Вопросы ликвидации и реорганизации
- Увеличение уставного фонда за счет дополнительных вкладов
- Принятие решений по вопросам, не включенным в повестку дня
- Передача долей (акций) сотрудникам в рамках опционных программ
- Осуществление других конвертируемых займов и т.д.
Очевидно, что такой способ погашения задолженности несет риски, поэтому мы рекомендуем обезопасить ваш бизнес. В частности, стоит заключать партнерское соглашение, которое регулировало бы вопросы голосования участников, и обязать в таком соглашении нового участника (кредитора) голосовать необходимым для нормального ведения бизнеса образом.
Иное средство поддержки бизнеса участниками: безвозмездные вклады
Безвозмездные вклады как инструмент поддержки бизнеса также являются новинкой для белорусского права. Он появился в национальном праве только после апрельских изменений, внесенных Законом Республики Беларусь от 05.01.2021 № 95-З.
Безвозмездный вклад представляет собой внесение имущества участника (денежных средств, вещей, ценных бумаг и т.д.) в имущество компании без увеличения уставного фонда общества или изменения долей участников. Безвозмездные вклады можно вносить в имущество как ООО (ОДО), так и ОАО (ЗАО). Вклад в имущество вносится на основании безвозмездного договора между участником и обществом. Не требуется одобрения такого договора собранием участников, даже если это сделка с аффилированностью, а также предварительного закрепления такой возможности в уставе.
Стоит отметить, что безвозмездные вклады являются невозвратными, так как становятся имуществом компании. Возвращение таких инвестиций в форме вклада возможно только косвенно через распределение дивидендов.
: Вячеслав Зенькович: Для бизнеса будет все хуже и хуже. Но есть и хорошая новость…
Может показаться, что внесение безвозмездных вкладов менее привлекательно в отличие от, например, предоставления займов компании, однако это не совсем так.
Использование безвозмездных вкладов также является эффективным с точки зрения недавних нововведений в законодательстве (ч. 4 ст. 65 и ч. 3 ст. 91 Закона «О хозяйственных обществах»), обязывающих общество ликвидироваться в течение 6 месяцев, если стоимость чистых активов станет равна нулю или «уйдет в минус». В отличие от займов, безвозмездные вклады не ведут к увеличению пассивов компании, что делает их более «безопасными» в свете новых правил о стоимости чистых активов.
Также безвозмездные вклады не являются дарением и на них не распространяется запрет на дарение между коммерческими организациями. Таким образом, «материнские» компании могут поддержать своих «дочек» в трудный момент без всяких ограничений.
С коммерческой точки зрения, безвозмездные вклады ведут к улучшению финансово-экономического положения компании в результате привлечения новых средств в оборот, увеличиваются чистые активы общества и, как следствие, действительная стоимость доли участника. Это все ведет к тому, что растут объемы средств, полагающихся участникам в качестве дивидендов.
Главным сдерживающим фактором для применения безвозмездных вкладов уже сейчас является то, что они включаются в состав внереализационных доходов компании. Из этого следует, что они будут облагаться налогом на прибыль. На резидентов Парка высоких технологий (ПВТ) это не распространяется — при внесении участником резидента ПВТ вклада в имущество у такого резидента не возникает обязанность уплатить налог на прибыль с суммы такого вклада в имущество, так как к резиденту ПВТ применяется льгота по освобождению от налога на прибыль. Поэтому здесь стоит заранее оценить налоговые последствия перед внесением безвозмездных вкладов в имущество общества.
Источник: Про бизнес